今年以來，校園貸平臺基本進入“清存量”階段。

道德風險頻發的校園貸即將出現退潮嗎？起碼校園貸平臺都在轉型做校園人群之外的消費金融。

9月27日，名校貸CEO曾慶輝宣布，推出名校貸升級白領版，開拓白領人群。無獨有偶，此前9月5日，曾經以校園業務切入學生市場的趣分期宣布退出校園分期市場，徹底告別校園貸，轉而進軍針對非信用卡用戶的消費金融。而更早些時候，今年年初原本從校園分期消費業務起步的分期樂商城向白領和藍領人群開放。

值得注意的是，今年上半年，河南一名大學生因在數家校園貸平臺上多頭借貸，最終無力償還跳樓自殺，引發輿論對校園貸的抨擊。慘劇過后，銀監局、教育部、各地金融辦以及自律組織對網絡借貸中的校園貸平臺不斷施加壓力。

于是，校園貸，曾經的藍海，可能將成強弩之末。

校園貸平臺“清存量”

今年4月，監管層對校園貸長出牙齒，銀監會聯合教育部發布了《關于加強校園不良網絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》。從地方自律上看，繼重慶、廣西和深圳之后，廣州互聯網金融協會于9月7日向各網絡借貸信息中介機構下發了《關于規范校園網絡借貸業務的通知》，要為校園貸戴上“緊箍咒”。校園貸重壓之下面臨轉型。

“我們必然會更多地走向白領市場，根據我們在校園后群體及社會群體規模的變化，名校貸勢必會逐步減少校園內群體的比例，”曾慶輝對澎湃新聞表示，“如果要是整個監管政策、國家政策有必要的話，我們甚至可以去停止校園貸這塊的業務，但是我們首先要考慮到的是，投資人的利益，在保證他們資金安全的情況下做這件事情。”

名校貸經歷6年運營，剛剛在去年轉虧為盈，獲得4200萬元盈利。按照曾慶輝的說法，目前名校貸累積申請借款用戶數已經達到了159萬，實際放款筆數累計66萬筆，約50多億元的放款金額。

由于客戶基礎較大，所以對于轉型，名校貸選擇的方式依舊是跟蹤以往學生客戶的生命周期，主要針對剛剛踏入職場、畢業不超過三年的白領發放消費貸款。曾慶輝表示，這是一個過渡階段，這些白領跟學生的特點還非常相似，針對他們基本上是考慮白領的信用更有依托，而目前名校貸方面公布的壞賬率是2.32%。

今年以來，校園貸平臺基本進入“清存量”階段。一位校園貸業內人士向澎湃新聞透露，一家知名學生分期消費平臺在監管收緊后，不得不砍掉線下推廣，包括幾千名全職地推和上萬的兼職地推，只能在互聯網上打廣告。“這家公司的業務不少都是通過地推做起來的，現在不得不改變，獲客越發難了。”

而深圳一家涉及P2P業務的金融集團內部人士告訴澎湃新聞，今年年初他們本想嘗試做校園貸，但幾個月后就放棄了。原因之一是平臺發現學生還款能力差，而另一個原因就是地方金融辦和互聯網金融協會頻繁施壓，要求控制對學生放款利率，以及校園貸占總業務的比例。

“當時我們校園貸也做得不多，就及時抽身了，”該人士稱。

對于“校園貸已死”的看法，也有反對觀點。盈燦咨詢高級分析師張葉霞對澎湃新聞表示，校園貸的發展歷程總體來說跟當初的大學生信用卡類似，經歷了短時間的高速發展之后，逾期問題和負面輿情使得社會媒體迅速聚集在這個細分領域，最終引來監管關注，政策壓力加大，“這樣是會對校園貸市場產生比較大的影響，包括趣分期的退出，但也并不意味著這個市場空間就沒了。預計在未來的一段時間里，校園貸會更多的通過結合消費場景來做這塊市場。”

尋找安全地帶

大家都轉型消費金融，這個市場會比學生市場更大嗎？起碼會更受到監管層支持。

“消費金融有人估計十萬億的市場，十萬億現在的公司才做一萬億，就是還有很大的空間做，當然現在有人也說，不能都去做把藍海做成‘死海’。我們都無法很準確說這是藍海，但消費是國家政策倡導的、需要鼓勵的，那我們做金融的我覺得應該是更多政策方面是支持國家政策往這方面走，”名校貸母公司麥子金服CRO李曉忠對澎湃新聞表示，“至于現在都擠在一個口子競爭會比較大，但是后面如果有那么大市場，你不做怎么知道呢，所以先嘗試。”

消費金融有監管層支持，的確政策風險較低。2009年8月13日，銀監會正式發布《消費金融公司試點管理辦法》，當年首批4家消費金融公司成立，填補行業空白，目前已經增加到15家，除了消費金融公司，銀行、實體企業、電商也紛紛涉足該領域。《2016年政府工作報告》，也提及消費金融，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。

根據艾瑞咨詢統計，2015年大學生消費信貸規模已經超過4000億元。從分行業看，目前消費金融市場上出現了四支部隊，分別是銀行信用卡、持牌消費金融公司、電商和網貸平臺。

此前，盈燦咨詢聯合融之家發布《2016中國消費金融行業報告》，報告預計，到2016年中國互聯網消費金融的市場將超過9000億元，到2018年將達到3.82萬億元。